Спред в биржевой торговле

• Опубликовал Охотник на привале 20 июня 2023 г. - 726 просмотров

  Торговля на бирже — сложный и многогранный процесс, требующий от участников глубокого понимания множества аспектов, в том числе такого, как спред. Давайте разберемся подробнее, что же это такое.

  Что такое спред в биржевой торговле?

  Он описывает разницу между ценами покупки и продажи какого-либо финансового инструмента. Понимание его особенностей жизненно важно для каждого трейдера, вне зависимости от уровня его опыта и специализации.

  

  Источник: https://trading.biz

  В контексте биржевой торговли, спред представляет собой разницу между ценой, по которой трейдеры готовы купить актив ("ask"), и стоимостью, по которой они готовы его продать ("bid"). Цена "ask" всегда выше, чем "bid" и разница между ними составляет спред.

  Он является важной характеристикой для всех видов финансовых инструментов, включая акции, облигации, валюты и производные финансовые инструменты. Спред позволяет трейдерам лучше оценивать свои потенциальные издержки и прибыль при проведении операций.

  Как работает спред на бирже?

  На бирже этот показатель формируется в результате совокупности лимитных заявок от участников рынка.

  Лимитная заявка – это заявка на покупку или продажу активов по определенной цене. Трейдеры используют их, чтобы контролировать, по какой стоимости они готовы совершить сделку. Если рыночная цена не достигает уровня, указанного в лимитной заявке, сделка не совершается.

  Спред формируется на основе лучших предложений на покупку ("bid") и продажу ("ask") активов на бирже.

  Цена "ask" представляет собой наименьшую стоимость, по которой текущие участники рынка готовы продать актив.

  Цена "bid" — это наивысшая стоимость, по которой участники готовы купить актив. Разница между ними и есть спред.

  

  Источник: https://trading.biz/ru

  Он не является статичным и может меняться в течение дня в зависимости от изменения спроса и предложения, волатильности рынка и других факторов.

  Зачем нужен спред в биржевой торговле?

  Он играет важную роль, обеспечивая прибыль брокеров и биржи и служа механизмом обеспечения ликвидности и дисконтирования рисков.

  Компании зарабатывают на каждой сделке, которую совершают трейдеры, взимая комиссию в виде спреда. Так они получают вознаграждение за услуги по обеспечению доступа к рынку и проведению сделок.

  Спред также играет важную роль в обеспечении ликвидности рынка. Если он широкий, это обычно указывает на низкую ликвидность актива, что затрудняет быстрое закрытие позиций без значительных потерь. Узкий параметр, наоборот, свидетельствует о высокой ликвидности актива.

  Кроме того, он компенсирует риск для участников рынка. Например, маркет-мейкеры, которые обязаны покупать и продавать активы по определенным ценам, используют его для защиты от потенциальных убытков.

  Какие виды спредов существуют на бирже?

  На бирже можно встретить разные типы.

  

  Источник:https://trading.biz/ru

  Фиксированный спред остается неизменным независимо от текущего состояния рынка. Брокеры, предлагающие его, гарантируют трейдерам постоянную разницу между ценами покупки и продажи, что может быть полезно в периоды высокой волатильности.

  Однако у фиксированного показателя есть и свои недостатки. Он может быть выше среднего уровня плавающего спреда (особенно в периоды низкой волатильности), что может привести к увеличению торговых издержек.

  Плавающий спред, в отличие от фиксированного, изменяется в зависимости от текущего состояния рынка. В периоды высокой ликвидности и низкой волатильности он сужается, что делает торговлю более выгодной. На момент высокой волатильности и низкой ликвидности он расширяется, что увеличивает издержки трейдера.

  Понимание различных типов спредов, включая такие необычные явления, как отрицательный спред на бирже, может помочь трейдерам оптимизировать свои стратегии торговли и лучше понимать динамику рынка.

  Какие факторы влияют на размер спреда на бирже?

  • Общий уровень ликвидности рынка. Высокая ликвидность обычно сопровождается узкими спредами, так как большое количество покупателей и продавцов обеспечивает быструю и эффективную торговлю.

  • Волатильность рынка. В периоды высокой волатильности спреды обычно расширяются из-за увеличения неопределенности и риска.

  • Спрос и предложение на конкретные активы. Если спрос превышает предложение, эти показатели могут сужаться, и наоборот.

  • Макроэкономические события и новости. Важные новости и данные могут вызвать резкие колебания спредов из-за изменения ожиданий рынка.

  Какие риски связаны с торговлей спредами на бирже?

  

  Источник:https://trading.biz

  Торговля спредами на бирже несет в себе ряд рисков:

  • Увеличение показателя. Волатильность и непредсказуемость рынка могут привести к неожиданному расширению, что может увеличить издержки торговли и привести к потерям.

  • Низкая ликвидность. Она приводит к расширению и затрудняет выполнение сделок.

  • Слабая исполнимость ордеров. Если данный параметр слишком велик, трейдер нередко испытывает трудности с выполнением ордеров по желаемой цене.

  • Изменение рыночных условий. Внезапные изменения на рынке вызывают скачки спреда, что приводит к неожиданным потерям.

  Как выбрать оптимальный спред для торговли на бирже?

  Выбор оптимального варианта зависит от ряда факторов, включая стратегию торговли, тип актива, волатильность рынка и личные предпочтения трейдера. Вот несколько советов, которые помогут вам принять решение:

  • Определите свою стратегию торговли. Если вы совершаете много краткосрочных сделок (например, в рамках дейтрейдинга или скальпинга), вам, скорее всего, потребуются узкие варианты. Это позволит минимизировать издержки сделок. Если же вы занимаетесь долгосрочной торговлей, спред может быть менее значимым фактором.

  • Учитывайте волатильность рынка. В “высокие” периоды эти показатели могут значительно расширяться. Если вы не готовы принять этот риск, рассмотрите возможность выбора брокера с фиксированными спредами.

  • Рассмотрите ликвидность актива. Активы с высокой ликвидностью обычно имеют более узкие варианты, что делает их более предпочтительными для торговли.

  • Сравните условия различных брокеров. Сравните условия нескольких брокеров, чтобы найти самые выгодные для вас.

  Понимание спредов и умение работать с ними — ключевой аспект успешной торговли на бирже. Будьте внимательны к его размеру при выборе активов для торговли и выборе брокера. И помните, что низкий показатель не всегда гарантирует высокую прибыльность. Для этого важно учитывать множество других факторов, включая волатильность рынка, ликвидность активов и вашу собственную торговую стратегию.

  Надеемся, что этот материал помог вам лучше понять, что такое спред, как он работает и как использовать его в своей торговой стратегии.